網易下周將在港股二次上市，公開發行1.71億新股，重點發力“全球戰略和機遇”

在網易總計超2萬名員工中，研發人員超1萬名，占比達50%。

網易二次上市的時間已經定了——6月11日9時。

作為從納斯達克回中國香港上市的又一家互聯網公司，網易此次將在港股公開發行1.71億股新普通股，發售價上限為每股126港元，股票代碼也非常“有意思”，是“9999.HK”。

按照計劃，網易在香港發行的股票具體定價將在6月5日美國市場開盤前確定，6月11日在港股上市后所募得的資金將用于全球戰略和機遇。

超450頁的招股書說了些什么？

按照慣例，網易在上市前披露了招股書，招股書顯示，從2017- 2019年網易凈收入分別為444. 37億元、511. 79億元和592. 41億元。今年第一季度，該公司凈收入為170. 62億元，同比增長18.3%，整體毛利率達55%。

除此之外，網易還分別從股價和定價、募集資金用途、業務板塊、行業發展潛力等方面進行了信息披露。

· 股價和定價

本次IPO，網易將新發行17.148億股普通股，香港發售價格最高不超過每股126港元。

至于最終的香港發售價，網易會綜合考慮他們納斯達克交易的美國存托股于最后交易日或之前的收市價，以及路演過程投資者的需求等因素后，在2020年6月5日確定國際發售價，而最終香港發售價取最終國際發售價和最高發售價的較低者。

與此同時，網易普通股的美國存托股會繼續在納斯達克上市并交易，在香港上市完成后，香港上市股份與納斯達克上市的美國存托股可轉換。

· 募資用途

這方面網易用一句話做了總結，即“本次發行募集資金凈額用于全球化戰略及機遇，推動對創新的不斷追求以及用于一般企業用途”。

具體到各項比例分配上：

45%用于全球化戰略及機遇，包括豐富海外市場的游戲內容、投資國際游戲開發商/IP/內容所有者、海外網易智能學習及其他創新業務；

45%用于推動網易對創新的不斷追求，即豐富內容創新，增強創新技術，研發方向上將繼續專注于將商業上可行的技術引入特定的應用場景中，以進一步提升用戶體驗；

10%用于一般企業用途。

與此同時，網易還特意提到，在公司總計超2萬名員工中，研發人員超1萬名，占比達50%。

· 業務板塊

當前網易主要有3大業務板塊，在線游戲、智能學習（有道）和創新、其他業務（網易云音樂、網易嚴選、網易傳媒、網易郵箱等）。

在線游戲方面，網易目前已有超140款在線游戲，與暴雪、漫威、微軟、華納兄弟等均有長期合作。

智能學習方面，有道是網易旗下首家在紐交所獨立上市的子公司，去年平均月活用戶超1億，有道詞典月活躍用戶數超過5000萬。

創新業務方面，網易云音樂表現較為突出，到去年12月31日注冊用戶數超8億。

招股書中，網易也表達了此次在香港二次上市的愿景，即“有更多進入資本市場的機會，特別是亞洲資本市場，還能夠吸引更廣泛的亞洲及國際投資者，更是對我們的中國及國際用戶基礎的印證”。

看懂網易的戰略、速度和邊界

毋庸置疑，此次在香港二次上市，對于網易來說將是一個新的開始。從2000年登陸納斯達克至今，網易上市已經20年，在即將走入下一個階段的時候，網易CEO丁磊發布了致股東的一封信，解答了外界長久以來對網易戰略、速度和邊界的疑惑，也給公司的未來發展提了四點要求。

丁磊在信中說，“戰略”是一個被玄學化的概念，網易的業務戰略并不宏大，只是每次在啟動一項新業務時會慎重考慮“用戶”、“熱愛”、“能力”這些關鍵詞，風口會消失，風向會變化，但用戶需求長存。

速度方面，網易的“慢”眾所周知，但在丁磊看來，他們是在“尋找更聰明的錢，挑選更挑剔的用戶，走精品戰略，用自己的節奏穩扎穩打”。

邊界上，從郵箱、門戶、互娛、公開課，到有道、音樂、電商，網易的業務似乎沒有邊界，對此丁磊表示，“我們不定義自己，不束縛自己，無論邊界，無論領域”。

至于在香港二次上市后，網易的發展規劃，丁磊提出了4點要求：

建立一個有自我進化能力的組織。網易從2018年開始進行組織架構調整，包括聚焦和專注于一些賽道，接下來所有管理者要快速、大量地去挖掘各種年輕人才，保證團隊永遠年輕；

繼續精品戰略，做更多好的產品；

立足中國，堅定地推進全球化戰略，與世界同步。以“網聚人的力量，以科技創新締造美好生活”為使命，立足中國，同時通過內部孵化、投資、合作開發和戰略聯盟等方式，繼續推進海外市場的創新與突破；

推動資源更普惠，給予微觀個體更大能量，更多支持。

不難看出，網易選擇在納斯達克上市20年之際回到港股進行2次上市，不僅是對公司未來全球化戰略發展重要考量，也是當前中概股危機下的一次重要抉擇。至于網易在香港上市時的最終股價和未來發展，鎂客網將持續跟蹤報道。

最后，記得關注微信公眾號：鎂客網（im2maker），更多干貨在等你！