追加430億歐元，歐洲半導體「自救行動」能成功嗎？

借鑒“美國思路”，歐洲做對了嗎？

從去年籌備至今，歐盟醞釀已久的《歐洲芯片法案》終于在昨日正式公布。

依照法案，歐盟計劃投入超430億歐元（約合人民幣3123億元）用于提振歐洲芯片產業，以降低對美國和亞洲企業的依賴，其中的目標包括加強更小、更快芯片的研究，2030年將全球產能占比提到20%，建立和加強先進芯片設計、制造和封裝創新能力……

值得注意的是，面向半導體產業的“自救”，這已經不是歐盟第一次出手了。尤其是近兩年，顯得尤為積極，甚至有些著急了。

兩年時間，歐洲半導體“折騰”不斷

《芯片法案》之前，從2020年說起，先是19個歐盟國家聯手制定了一項發展計劃，將建立一座用于生產10nm以下先進工藝的晶圓工廠；再是12月份，德國、法國、意大利等17個歐盟國家簽署《歐洲處理器和半導體科技計劃聯合聲明》，宣布未來2-3年投入1450億歐元（約合人民幣1.15萬億元）用于半導體研究，加緊“去美化”，同時瞄準了2nm先進工藝。

這還不夠，緊接著在2021年，歐盟委員會發布《2030數字指南針：歐洲數字十年之路》，提到的11項目標中包括將先進芯片產能全球占比提升至20%、先進制程達到2nm等等，最終實現降低對美國和亞洲關鍵技術的依賴。

其中，“2nm工藝”被歐洲視為重振芯片產業的重要突破點。用北京半導體行業協會副秘書長朱晶的話來說，歐洲這是想要“彎道超車”，同時以此為契機向1nm，甚至埃米領域推進。

據了解，截至目前，絕大多數歐洲晶圓代工廠都還只是較成熟的制程，沒有一家企業擁有10nm以下制程，先進制程方面的推進可謂十分緩慢。曾有麥肯錫報告指出，歐洲晶圓代工落后亞洲5-15年不等。

考慮到當前芯片代工廠以2nm為節點，歐洲這一手“彎道超車”確是一個不錯的方案。但可惜的是，歐洲本土芯片公司，對于先進制程工廠的投資建設似乎并不是很感興趣。

比如英飛凌，其CEO Reinhard Ploss就曾嗤之以鼻稱：投資新建晶圓廠無法解決歐洲的芯片供應問題。在他看來，歐洲晶圓廠的主要客戶都不在歐洲，將芯片制造能力留在歐盟并沒有什么幫助。

與他有著類似想法的還有ASML的高管，指出用巨額補貼在歐洲建立晶圓廠生產先進芯片毫無意義，“對于歐盟來說，這筆投資太高了，并且上下游的產業鏈有太多空白，要使晶圓代工廠取得成功所需的整個供應鏈都在歐洲有缺失。”

當然了，本土半導體愿意新建工廠、研發先進制程固然好，但從短時間內想要在這一塊有所進展，學習美國，吸引外部先進工藝晶圓廠商才是上上策。

晶圓代工三巨頭歐洲建廠：有人要補貼，有人觀望，還有人想抄底？

截至目前，晶圓代工三巨頭中唯有英特爾對歐洲建廠展現出了極大興趣。

早在去年年中，英特爾就展現出了對歐洲建廠的興趣，并提出希望獲得80億歐元政府補貼用于在歐洲投建半導體工廠。

具體來看，去年9月份時，其CEO基辛格就表示公司計劃在歐洲的一個新基地設立兩家芯片工廠（最多容納8家制造工廠），投資總額達到800億歐元（950億美元）。

而依據最新消息，英特爾已經將Fab 34首批設備入駐到公司位于歐洲的晶圓制造廠中，依據計劃，該晶圓廠將在2023年實現Intel 4量產，相當于當前主流的7nm。

與此同時，基辛格在上個月接受采訪時也表示，看到美國和歐盟將推動政府撥款支持芯片工廠建設的建議，認為美國、歐洲政府應該提供資金支持，讓芯片制造回歸本土。

而相比于英特爾的積極，臺積電就顯得有些“冷淡”了。

同樣是去年的時候，臺積電對外宣稱公司已經收到德國前往建設芯片工廠的邀約，并已經在對德國的情況進行評估。

而依據最新一季財報電話會議上的回應，臺積電對歐洲建廠的規劃還在早期評估階段，并表示新建工廠有許多考慮因素，首要就是客戶需求。簡單來說，一切還是未知數。

此外，作為三大先進工藝晶圓廠之一，三星自然也成為了歐洲半導體振興計劃的重要招攬目標。只不過與其他兩家不同，三星暫未傳出在歐洲新建工廠的消息，反倒傳出要收購汽車半導體公司。

早在去年年初的時候，就有外媒報道稱，三星可能會嘗試收購以增強自身在汽車半導體方面的實力，彼時的收購標的包括恩智浦、英飛凌、德州儀器和瑞薩電子。

時間來到年底，又有消息傳三星公布了一系列半導體公司收購計劃，主要鎖定在恩智浦、英飛凌等大廠。兩者都是當前歐洲半導體產能的中堅力量。

當然了，以上都只是傳聞，但1月份三星電子DX事業群負責人韓鐘熙的一次回應，再次讓外界有了臆想。

彼時，被問到三星并購交易的可能性時，韓鐘熙并沒有正面回答，而是模棱兩可的表示可能很快公布好消息，“如果能通過并購交易更快前進，我們會選擇并購而非單打獨斗，零部件或成套產品線都有并購可能性。”

從目前來看，歐洲半導體的重振計劃，尤其是先進制程工藝方面，頗有些進退兩難的境遇。一方面，本土芯片廠商不愿意跟進，另一方面，外部先進工藝晶圓廠商表現出積極意愿的也是寥寥無幾。

此時，我們不禁也發出一些思考，難道唯有先進制程，才是提升歐洲半導體產能的唯一解嗎？

歐洲半導體如何“止痛”？

歐盟為什么這么著急振興本土半導體產業？其中最大的“催化劑”就是疫情期間全球“缺芯”事件。歐盟委員會透露，芯片導致汽車、醫療設備等多領域受損。比如汽車，部分成員國汽車產量去年減少三分之一，一些歐洲消費者不得不等上近一年時間才能買到一輛汽車。

顯然，歐洲半導體本土供應鏈是脆弱的。同時，或許也是因為此次缺芯的最大缺陷是“產能”，因此歐洲將重點放在了晶圓代工上。

只是需要注意，正如半導體分析機構Yole Développement主席兼首席執行官Jean-Christophe Eloy所言，面向5nm、2nm等先進制程，歐洲目前還沒有市場。

依據德國智庫SNV發布的報告《歐洲半導體制造短缺——為何2nm晶圓廠不是好投資？》，在歐洲市場，近50%的產能在180nm及以上節點，僅有少數芯片公司需要在7nm、5nm等先進制程節點上設計芯片，而對于先進制程晶圓廠而言，先進制程是他們的主要盈利點。

比如臺積電，僅7nm/5nm收入占到了2021年整體晶圓收入的50%。與此同時，具體到各地區收入貢獻，北美、亞太、中國、EMA（歐洲、中東和非洲）、日本的占比分別為65%、14%、10%、6%和5%。

可以說，如果將歐洲市場單拎出來，客戶需求度并沒有那么的強。因而對于臺積電來說，特意在歐洲建設先進制程工廠，或許并不是那么的吸引人，何況在歐洲的建廠成本還相對高出15%-20%。

也因此，在大手筆投資建設先進制程晶圓廠之前，歐洲更需要做的，是創造先進制程市場需求。

對此，SNV技術和地緣整治項目主管Jan-Peter Kleinhans也表示，如果歐盟不能通過加強芯片設計生態系統來創造對尖端晶圓制造的需求，那么投資先進晶圓廠將是徒勞無功，最終只會浪費數百億歐元。

與此同時，雖然歐洲半導體錯過了存儲器、移動芯片、高性能計算芯片等風口，但在工業半導體、汽車半導體領域，包括功率器件、微控制器、傳感器、射頻技術、半導體設備和汽車芯片等細分賽道可謂佼佼。

依據Strategy Analytics發布的《2020年汽車半導體廠商市場份額報告》，排名前五的依次是英飛凌、恩智浦、瑞薩、德州儀器和意法半導體，其中有3家皆來自歐洲，占據全球汽車半導體市場31.6%的份額。

而我們也可以注意到，從2020年國家聯盟到如今的芯片法案，這部分傳統優勢也幾乎被忽略。但其實，要想提高全球產能比重、避免再發生“缺芯”影響，Jean-Christophe Eloy提出“汽車制造業回流”。

“現在歐洲公司面臨的挑戰是如何將需要的汽車制造產業帶回歐洲，所有這些在中國大陸和中國臺灣的14nm和28nm制造，都需要回歸歐洲。”他表示。

其實，說到對晶圓廠的投資，包括英飛凌、恩智浦、意法半導體等在內并沒有減少投資，只是除了專注于工業、汽車半導體外，近5年內，它們將9成以上的晶圓廠都設立在歐洲之外，非核心產品也是委托給代工廠加工，這也是導致歐洲半導體產能下降的原因之一。

眾所周知，隨著新能源汽車、智能汽車產業的崛起，汽車半導體也被視為下一個“黃金賽道”，如今不僅僅是傳統汽車半導體企業，以及垂直新創企業，甚至如吉利、長城、上汽等傳統汽車制造商也通過投資、自研等途徑“跨界造芯”。

對于在汽車半導體領域有著極強優勢的歐洲半導體產業而言，這是一個必然不能錯過的機遇。思考如何利用手中資源打出一手好牌，或許如此著急的大手筆投資先進制程晶圓廠更具備戰略性。

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