中芯國際與產業分析師“線上開撕”的背后，揭露了光刻膠的現狀

國內光刻膠產業，真的沒一家能看的？

日前，一個名為“半導體行業交流”的微信群中發生了一起“爭執”，爭執雙方分別是被稱為“中芯國際光刻膠負責人”的楊曉松，以及方正證券電子首席——陳杭，爭執的核心則是“國產ArF光刻膠”。

楊曉松：“別扯ArF，沒一家能看的，各個都不敢來見我。”

陳杭：“你算老幾？”

一場圍繞光刻膠的“短暫爭執”，吃瓜網友各自站隊

隨后，陳杭分享了自己一篇名為《如何重新認識中芯國際》的文章，并寫到：

“中芯國際進入實體名單后，完全基于美系設備的7nm，其現實意義遠小于基于國產設備的成熟工藝，晶圓代工廠并不是半導體的最底層技術，只是芯片設備、材料、工藝的集成商。中國半導體的主要矛盾已經從缺少先進工藝調教，轉移到缺少國產半導體設備、材料。”

而針對陳杭的反擊，楊曉松則是揶揄稱“你知道的太少了[奸笑]”，并針對陳杭“你算老幾”的質疑回復，“你去問問國內所有做光刻的，我敢不敢這么說。”

或許是眼見事情有越鬧越大的趨勢，在最后，陳杭被華泰證券電子首席紀攀峰“請”出了群聊。

而聊天截圖被曝出之后，也直接引發了各路網友的探討，并紛紛站隊。

支持楊曉松的網友，主要持有的看法是隔行如隔山，做技術的比資本更看得請，并諷刺資本只想“炒高套現走人”：

而站隊陳杭的，主要認為楊曉松的態度過于傲慢，有點“崇洋媚外”：

不過，拋開爭議，在“光刻膠”這一產業，國產實力究竟如何呢？

光刻膠，又是一個翹起千億半導體市值的小規模產業

可以說，以光刻膠為代表的材料，重要性可與EDA比肩。其中，光刻膠更是有著“半導體材料皇冠上的明珠”稱號。

而與EDA一樣，光刻膠產業也處于長期被國外公司壟斷的局面。

據悉，全球光刻膠市場有86%的市場份額掌握在東京應化、JSR、羅門哈斯、信越化學、富士這5家公司手中，而從國家來進行區分，光刻膠是一個由日本寡頭壟斷的產業。

就在兩年前，日本就曾“斷供”韓國3種半導體材料，其中就包括了光刻膠。而眾所周知，韓國是半導體出口大國，更是占據了每年出口總額的25%，日本的斷供無疑將產生巨大的沖擊。

也因此，在日本宣布斷供后，三星太子李在镕和海力士CEO李錫熙推掉行程，專程前往日本尋求解決辦法。

可見，即便是半導體巨頭如三星等，也不能承受日本斷供之痛。

而此次被拿出來探討的ArF是光刻膠的其中一種，被廣泛應用于90nm~14nm甚至7nm的高端芯片制造。這一市場中，僅日本JSR、信越化學、東京應化、住友化學四家公司，就拿下了82%的份額。

但需要注意的是，雖然光刻膠是半導體底層技術之一，但是它本身的規模并不是很大。

數據統計，2016-2019年，全球半導體光刻膠的市場規模從15億美元增長至18億美元，年復合增速達到6.3%。至于2020年，市場規模約為19億美元。

再看全球半導體市場規模，在2020年就達到了4498億美元。

由此可見，與EDA一樣，光刻膠也以小體量撐起了半導體的千億市場規模。

國產光刻膠有突破，但落地仍有難度

從整個事件來看，陳杭的觀點是設備、材料稀缺的重要性在先進制造工藝之上，而楊曉松則認為，當前國產ArF產品都不行。

分開來講，兩者都有一定的事實依據，陳杭的觀點道出了一種未來趨勢，點出了光刻膠等材料、設備對于國內芯片制造工藝的不可或缺性；楊曉松也指出了國產光刻膠的不足，這也是事實，只是有些過于絕對、過于壟斷了。

比如ArF光刻膠，國內沒有公司在做嗎？是有的，比如南大光電、晶瑞股份。

就在這場爭執被曝出的前一天，南大光電發布公告稱，公司所承擔的“極大規模集成電路制造裝備及成套工藝”之光刻膠項目通過了專家組驗收。

在這之前，該公司的ArF光刻膠已經分別通過了50nm閃存平臺認證和55nm邏輯電路平臺認證，兩條光刻膠生產線的建設也已經完成，年產能將達25噸（干式5噸、浸沒式20噸）。

于國內較為匱乏的光刻膠產業來說，南大光電的這一突破值得慶賀。但提及量產問題，即便是南大光電，內心也是沒有底的。

就在公告中，南大光電也直言：

ArF光刻膠的復雜性決定了其在穩定量產階段仍然存在工藝上的諸多風險，不僅需要技術攻關，還需要在應用中進行工藝的改進、完善。同時，ArF光刻膠產品國產化替代受品質、客戶的嚴格要求，后續是否能取得下游客戶的大批量訂單，能否大規模進入市場仍存在較多的不確定性。這些都會影響ArF光刻膠的量產規模和經濟效益。

具體來看，比如驗證周期，光刻膠的批量測試不僅需要占用晶圓廠的產線，還需要與光刻機、掩膜版及半導體制程中的許多工藝步驟進行配合，成本極高。尤其是半導體光刻膠，驗證周期一般都需要2-3年的時間，對于普通企業而言，這個代價不可小看。

此外，即便通過了驗證，面對不同半導體產品的差異化需求，光刻膠也需要調配出適合的產品來滿足需求，這對于光刻膠量產而言，是一個關鍵技術與一大難點。

最后

光刻膠的研發是迫在眉睫的，也是半導體國產替代的重點產業之一。

比如光刻膠種類之一的KrF。早在今年5月就有報道稱，因為產能受限以及全球晶圓廠積極擴產等原因，在KrF光刻膠領域占據市場超2成的信越化學，已經向中國大陸多家一線晶圓廠限制供貨KrF光刻膠，甚至通知部分中小晶圓廠停止送貨KrF光刻膠。也因此，國內多家晶圓廠將面臨無KrF光刻膠可用的困境。

這一事實，正不斷提醒國內有關于光刻膠國產替代的進程向前推進。

或許就某些先進制程而言，當前的國產光刻膠還不能滿足需求，但是站在長遠角度來看，除了持續關注先進制程的突破，光刻膠等產業也不容忽視。

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